用信貸撬動投資的第一桶金
經濟成長帶來的相對剝奪感
台股進入第4季行情，大盤也即將攻上5萬點。去年(2025年)台股全年漲幅約25%，新聞提及股民平均獲利150萬，那今年呢? 目前台股年度漲幅(2026Q1-Q3)已經累計超過60%，每位股民平均獲利估計可能超過200萬。
超過七成的人賺不到平均值
同樣的概念也常見到主計處公佈的”平均薪資”，2026年7月主計處最新數據，台灣平均總月薪資已超過7萬元，經常性薪資(不含獎金)也將近5萬元，多數上班族對此是無感的。別急著用平均數≠中位數來自我安慰，因為終究最貼近大家的問題是: 錢確實已經流入了台灣的資本市場，討論數學統計也消除不了大家的相對剝奪感。
本金x報酬率
賺不到平均報酬的投資人，通常只有兩種狀況: 本金不足、整體報酬率低於大盤，且會是這兩個狀況的**交集。**只要具備優越的投資能力，拉高報酬率就能稍微彌補初期本金不足的問題，而本金夠大也能”選擇”報酬率低於大盤但更穩健的投資組合。沒錯，本金優勢還多具備一個”選擇”的能力，投資最重要的，終究是本金。
以去年為例，大盤年度上漲25%，想獲利150萬，回推年初就得先具備600萬本金，且還要全數投資在大盤，經歷完整的漲跌週期，才能取得25%的報酬率，賺取150萬元。這條件其實是蠻嚴苛的，600萬本金即使是薪水7萬的上班族，月存5萬也要10年才能達成。當然依賴繼承贈與或是自己異於常人的投資能力也能快速累積本金。
從理財到定期定額
小資族或是社會新鮮人，如果無法透過繼承贈與或投資能力快速拿到投資本金，最可行的方式僅能透過理財投資。理財的第一要件，就是”先存再花”。月薪7萬的上班族，透過理財開始”記帳” 、“現金流概念”、“省咖啡錢”，1個月或許能存上5萬元。存到緊急預備金後，除了繼續存錢，開始了定期定額投資，最終將每月所有的錢”全數拿來投資”，每個月定期定額5萬元。
但每個月投資5萬，即使報酬”翻倍”也僅能獲利5萬
長期投資 = 本金x報酬率x時間，透過時間的複利也能慢慢將本金持續擴大，但過程中心裡可能是不舒服的，尤其是在市場快速膨脹的階段，不免還是會產生相對剝奪感。
用現金流到未來搬磚
對於有辦法”固定每月定期定額”的人，最快放大本金的方法就是跟銀行信貸，也就是把自己的投資時間撥一點點往前移，長期投資的公式差不多會變成:
(本金x時間)x報酬率x時間。
原本預計定期定額投入股市，轉而先跟銀行借貸一筆資金直接投入股市，再定期定額還給銀行(月還款)。
舉例來說，原本預計每月定期定額4.6萬元，先跟銀行信貸350萬，分7年(84個月)還款，以年利率3%計算，月還款約為4.6萬。
差別在於讓錢何時進入股市
概念1: 用”人力現金流”配息給銀行
銀行端審核嚴謹，銀行敢核，當然敢借! 銀行無法確定你這筆資金是否能賺錢，但能確定的是你還得起(除非提供給銀行假資料)。信貸只是將你未來的資產搬到今天來使用，你終究是會存到這筆錢的。以年利率3%借貸7年為例:
月還款1萬: 能撬動80萬資金
月還款2萬: 能撬動150萬資金
月還款3萬: 能撬動230萬資金
👉信貸試算
相較於房貸，信貸已經是相對保守的方式了。
概念2: 做空新台幣
我們會趁”台幣升值”時去換外幣，因為我們預期”未來台幣會再貶值”，外幣又會變貴。在外匯市場賣出新台幣，也就是在”做空新台幣”。那預期未來7-10年後物價股價會上漲變貴，即能利用借貸讓自己呈現”現金負債”的狀態來”做空新台幣”。
概念3: 工具的雙面刃
信貸有成本，會侵蝕本金的工具皆是把雙面刃，個人認為信貸投資”僅適合已經正在長期定期定額大盤或已經能穩定每年取得優於大盤報酬，且覺得本金還太少”的投資人。
如果對長期投資的想法還停在”定期定額”還是”單筆投資”哪個好、指數太高、未來可能崩跌、AI題材泡沫、台海安全、美國垮台… 要解決大盤上漲所帶來的相對剝奪感，也許就不只是本金不足的問題了；換個方式想，即使手上已有一大筆資金，這些問題仍舊存在。 借貸工具僅能解決本金不足的限制，無法提升投資的底層邏輯。本金x報酬率，先求能跟上大盤的報酬率(跟不上至少也要願意加入)，再來撬動本金槓桿會是比較適合的方式。
本小利大利不大
投資世界如果以A9-A5來區分(資金池的總位數，從1億到1萬)，A5A6區間的投資人就算用了各種花式投資法賺了翻倍的報酬，實際的獲利金額也不足以改變生活(當然有能力的人本金也不會一直停留在這水位)，投資如果是為了讓生活『趁早』跨階，借貸就只是個時間催化劑。
我在2020年底趁Covid肆虐的低率環境下貸了一筆不用財力證明的100萬信貸，雖然當時沒有立刻投入大盤ETF(6年前ETF根本也不熱門，0050交易量不到現今的1/10)，時過6年，歷經了2022年度下跌30%，這筆資金仍已翻了數倍，物價在通膨，股價也在通膨。
那是因為現在是大多頭
這句話只點出了事實，卻少講了做法。還記得我當時在2021年1月信貸撥款時，台股正創下歷史新高1萬5；2023年底我也在歷史最高點買了正2ETF來做2倍大盤槓桿(對帳單)。現在仍是台股大多頭，所以有其他更好的做法嗎? 放任自己的心緒去過度解讀負面訊息，只會讓自己永遠成為不敢在市場中承擔風險的旁觀者。